logo

Razdoblje povrata (razdoblje) - razdoblje potrebno za potpuno naplatu troškova ulaganja. Preporučuje se da se indikator "razdoblje povrata" računa na projekte financirane dugoročnim obvezama. Razdoblje povrata za projekt trebao bi biti kraći od razdoblja korištenja posuđenih sredstava, postavljenih od strane zajmodavca.

Nedostaci ovog pokazatelja.

  • Izračuni ignoriraju prihode primljene nakon predloženog razdoblja povrata projekta. Slijedom toga, izbor alternativnih projekata može dopustiti ozbiljne pogreške pogrešaka, ako je ograničeno samo na korištenje tog pokazatelja.
  • pomoću ovog pokazatelja za analizu investicijskog portfelja kao cjeline zahtijeva dodatne izračune. Razdoblje povrata portfelja u cjelini ne može se izračunati kao jednostavna prosječna vrijednost.
  • pri odabiru iz nekoliko investicijskih projekata, ako nastavimo samo od razdoblja povrata ulaganja, iznos dobiti stvorene projektima neće se uzeti u obzir.

Kalkulator razdoblja isplate

Payback formula

Razdoblje povrata sredstava = početno ulaganje / godišnji novčani tijekovi

Primjer izračuna razdoblja povrata

Tvrtka planira provesti projekt koji zahtijeva početno ulaganje od 500 milijuna dolara. Očekuje se da će projekt za šest godina generirati prihode od 20 milijuna dolara godišnje.

  • Početno ulaganje - 500
  • Prosječni godišnji tijek novca - 20

Razdoblje povrata

Ulaganje - ulaganje sredstava ili imovinskih prava u razvoj bilo kojeg objekta / projekta. Atraktivnost ulaganja prvenstveno ovisi o razdoblju nakon kojeg će ulagač primiti neto prihod. Ovo je glavni pokazatelj temeljem kojeg je donesena odluka o odobravanju kredita.

Pri oblikovanju portfelja ulaganja uzimaju se u obzir mnogi čimbenici. No, početni izračun temelji se na određivanju razdoblja povrata. To mogu biti ulaganja u pokretanje ili objekt koji zahtijeva gospodarski oporavak, na primjer, preusmjeravanje tvrtke, što podrazumijeva širenje osoblja i kupnju nove opreme.

Uzimajući u obzir:
• iznos početnog ulaganja;
• broj godina tijekom kojih će investicijski fondovi biti zamrznuti;
• procijenjeni godišnji tijek novca.

Najlakši način je da koristite on-line kalkulator koji će izračunati razdoblje povrata ulaganja. Za točniju analizu potrebno je uzeti u obzir popust i preostalu vrijednost objekta / projekta. Dugoročni projekti smatraju se atraktivnijim za investitore, pri čemu je period povrata puno manji od razdoblja u kojem će zajmoprimac koristiti sredstva osigurana prema zajmodavcima.

Razdoblje povrata: formula i metode izračuna, primjer

Razumijevanje roka povrata, zašto investitor ne može bez nje, gledamo kako to možete sami izračunati.

Da biste saznali koji je razdoblje povrata, morate odrediti koja se poslovna područja ta definicija uklapa.

Za ulaganje

U tom kontekstu, razdoblje povrata duga je duljina vremena nakon kojega prihod od projekta postaje jednak iznosu uloženim sredstvima. To jest, koeficijent razdoblja povrata ulaganja u bilo koju poslovnu djelatnost pokazat će koliko će vremena trajati povrat ulaganog kapitala.

Često je ovaj pokazatelj kriterij odabira za osobu koja planira uložiti u bilo koje poduzeće. Prema tome, što je manji pokazatelj, to je privlačniji slučaj. U slučaju kada je koeficijent prevelik, prva će se misao usredotočiti na odabir drugog posla.

Za kapitalna ulaganja

Ovdje se radi o mogućnosti nadogradnje ili rekonstrukcije proizvodnih procesa. S kapitalnim investicijama važnost postaje razdoblje u kojem će štednja primljena od modernizacije ili dodatne dobiti biti jednaka iznosu potrošenom na ovu modernizaciju.

U skladu s tim, razdoblje povrata sredstava se gleda kada žele shvatiti ima li smisla trošiti novac na modernizaciju.

Za opremu

Koeficijent će pokazati za koje vrijeme ovaj ili onaj uređaj, stroj, mehanizam (i tako dalje) na koji se novac troši će platiti za sebe. U skladu s tim, isplata opreme iskazuje se u dohotku koje društvo prima na račun ove opreme.

Kako izračunati razdoblje povrata. Vrste izračuna

Standardno postoje dvije mogućnosti za izračunavanje razdoblja povrata. Kriterij podjele računa će se za promjenu vrijednosti utrošenog novca. To jest, računovodstvo se odvija ili se ne uzima u obzir.

  1. jednostavan
  2. Dinamički (diskontirano)

Jednostavan način za izračunavanje

U početku se primjenjuje (iako se to često nalazi). No, da bi se dobile potrebne informacije pomoću ove metode moguće je samo s nekoliko čimbenika:

  • Ako se analizira nekoliko projekata, uzimaju se samo projekti s istim vijekom trajanja.
  • Ako će sredstva biti uložena samo jednom na samom početku.
  • Ako dobit od investicije dođe u približno jednakim dijelovima.

Samo na taj način, koristeći jednostavnu metodu izračuna, možete dobiti odgovarajući rezultat u vremenu koje je potrebno da "vrati" svoj novac.

Odgovor na glavno pitanje - zašto ova metoda ne gubi popularnost - u svojoj jednostavnosti i transparentnosti. A ako trebate površno procijeniti rizike ulaganja u usporedbi s nekoliko projekata, također će biti prihvatljivo. Što je veći pokazatelj, to je više rizično ulaganje. Broj za jednostavni izračun je manji, to je profitabilnije investitoru uložiti jer može računati na povrat ulaganja u očigledno velike dijelove i kraće vrijeme. I to će zadržati razinu likvidnosti tvrtke.

Ali jednostavan način ima nedvosmislene nedostatke. Uostalom, ne uzima u obzir ključne procese:

  • Vrijednost novca, koja se stalno mijenja.
  • Dobit iz projekta, koja će ići u tvrtku nakon što prođe oznaku nadoknade.
  • Stoga se često koristi složenija metoda izračuna.

Dinamička ili diskontirana metoda

Kao što naziv implicira, ova metoda određuje vrijeme od ulaganja do povrata uzimajući u obzir diskontiranje. Radi se o takvoj točki u vremenu kada neto sadašnja vrijednost postaje ne-negativna i to i dalje ostaje.

Zbog činjenice da dinamički koeficijent podrazumijeva uzimanje u obzir promjena u vrijednosti financija, sigurno će biti više od koeficijenta kada se izračunava na jednostavan način. Važno je razumjeti.

Učinkovitost ove metode djelomično ovisi o tome jesu li financijski primici konstantni. Ako su iznosi različiti u veličini, a novčani tijek nije stalan, onda je bolje koristiti izračun aktivnom upotrebom tablica i grafikona.

Zatim analiziramo moguće formule izračuna.

Kako izračunati jednostavan način

Formula koja se koristi za izračun jednostavnog načina izračuna koeficijenta razdoblja povrata je kako slijedi:

VRIJEME PLAĆANJA = TROŠKOVI INVESTICIJE / NETO GODIŠNJI DOBIT

Uzimamo u obzir da je period RR - isplate izražen u godinama.

K0 - iznos ulaganja.

PChsg - Neto prihod u prosjeku za godinu dana.

Primjer.

Nudit će vam se ulaganje u projekt u iznosu od 150 tisuća rubalja. I kažu da će projekt donijeti prosječno 50 tisuća rubalja godišnje u neto dobit.

Najjednostavnijim izračunima dobivamo razdoblje povrata od tri godine (podijelili smo 150.000 za 50.000).

No, takav primjer pruža informacije, bez da uzme u obzir da projekt ne može samo generirati prihod tijekom ove tri godine, već i zahtijeva dodatna ulaganja. Stoga je bolje koristiti drugu formulu, gdje trebamo dobiti vrijednost PChsg-a. A možete ga izračunati oduzimanjem prosječnog troška za godinu iz prosječnog dohotka. Riješimo ga u drugom primjeru.

Primjer 2:

U postojeće uvjete dodamo sljedeću činjenicu. Tijekom provedbe projekta svake će godine potrošiti oko 20 tisuća rubalja za sve vrste troškova. To jest, već možemo dobiti vrijednost PCPsg - oduzimanje od 50 tisuća rubalja (neto dobit za godinu) 20 tisuća rubalja (potrošnja godišnje).

Dakle, formula će izgledati ovako:

R (razdoblje povrata) = 150 000 (ulaganje) / 30 (prosječna godišnja neto dobit). Rezultat - 5 godina.

Primjer je indikativan. Uostalom, koštalo nas je da uzmemo u obzir prosječne godišnje troškove, budući da smo vidjeli da se razdoblje povrata povećalo za čak dvije godine (i to je mnogo bliže stvarnosti).

Ovaj je izračun relevantan ako imate isti prihod za sva razdoblja. Ali u životu gotovo uvijek iznos prihoda varira od godine do godine. I da biste uzeli u obzir tu činjenicu, trebate izvršiti nekoliko koraka:

Nalazimo cijeli broj godina koji će biti potrebni kako bi konačni prihod bio što bliži iznosu sredstava utrošenih na projekt (uloženo).

Pronašli smo iznos ulaganja koja su ostala nepoznata dobitkom (to se uzima kao činjenica da su tijekom godine prihodi jednaki).

Pronađite broj mjeseci koji će vam trebati da biste došli do pune isplate.

Razmotrite daljnju mogućnost.

Primjer 3

Uvjeti su slični. U projektu morate uložiti 150 tisuća rubalja. Planira se da će tijekom prve godine prihodi biti 30 tisuća rubalja. Tijekom drugog - 50 tisuća. Tijekom treće - 40 tisuća rubalja. A u četvrtom - 60 tisuća.

Izračunavamo prihod tri godine - 30 + 50 + 40 = 120 tisuća rubalja.

Za 4 godine, iznos dobiti će biti 180 tisuća rubalja.

S obzirom da smo uložili 150 tisuća, jasno je da će razdoblje povrata doći negdje između treće i četvrte godine projekta. Ali trebamo detalje.

Stoga nastavljamo u drugu fazu. Trebamo pronaći dio investicije koji ostaje nakon treće godine nije pokriven:

150.000 (ulaganja) - 120.000 (prihod preko 3 godine) = 30.000 rubalja.

Doći do treće faze. Moramo naći četvrtu godinu. Cover ostat će 30 tisuća, a dohodak za ovu godinu biti 60 tisuća. Dakle, podijelimo 30.000 za 60.000 i dobijemo 0.5 (u godinama).

Ispada da, uzimajući u obzir neujednačen tok novca po razdoblju (ali čak i - po mjesecu unutar razdoblja), naši uloženi 150 tisuća rubalja će se isplatiti za tri i pol godine (3 + 0,5 = 3,5).

Formula za izračunavanje dinamičke metode

Kao što smo već napisali, ova metoda je teža, jer uzima u obzir činjenicu da gotov novac tijekom razdoblja povrata varira od vrijednosti.

Da bi se taj faktor mogao uzeti u obzir, uvedena je dodatna vrijednost - diskontna stopa.

Poduzmite uvjete gdje:

Kd - diskontna stopa

d - kamatna stopa

Zatim je kd = 1 / (1 + d) ^ nd

Diskontirani rok = SUM neto novčani tijek / (1 + d) ^ nd

Da bismo razumjeli ovu formulu, koja je red veličine teža od prethodnih, analizirati drugi primjer. Uvjeti za primjer bit će isti da bi to bilo jasnije. I diskontna stopa će biti 10% (u stvarnosti, to je o tome).

Prije svega, izračunavamo koeficijent popusta, odnosno diskontirane račune za svaku godinu.

  • 1 godina: 30.000 / (1 + 0.1) ^ 1 = 27.272,72 rubalja.
  • Godina 2: 50,000 / (1 + 0,1) ^ 2 = 41,322.31 rubalja.
  • 3. godina: 40.000 / (1 + 0.1) ^ 3 = 30.052,39 rubalja.
  • 4 godine: 60 000 / (1 + 0,1) ^ 4 = 40 980,80 rubalja.

Dodajte rezultate. I ispada da će u prve tri godine dobit biti 139.628,22 rubalja.

Vidimo da ni taj iznos nije dovoljan za pokrivanje naših ulaganja. To je, uzimajući u obzir promjene u vrijednosti novca, čak i za 4 godine nećemo pobijediti ovaj projekt. Ali dovršimo izračun. Za petu godinu postojanja projekta nismo imali koristi od projekta, pa je, primjerice, označimo, primjerice, četvrtom - 60.000 rubalja.

  • 5 godina: 60 000 / (1 + 0,1) ^ 5 = 37 255,27 rubalja.

Ako se zbroji s našim bivšim rezultatom, dobivamo iznos od pet godina, koji iznosi 176.883,49. Taj iznos već premašuje ulaganje koje smo napravili na početku. Stoga će razdoblje povrata biti locirano između četvrte i pete godine projekta.

Započinjemo izračun određenog pojma, prepoznavamo frakcijski dio. Iz zbroja uloženog novca odbit ćemo iznos za 4 punu godinu: 150.000 - 139.628,22 = 10.371,78 rubalja.

Rezultat je podijeljen diskontiranim prihodom za petu godinu:

13,371.78 / 37,255.27 = 0,27

Dakle, prije punog razdoblja povrata nedostaje 0,27 od pete godine. I cjelokupni period povrata s dinamičkom metodom izračuna bit će 4,27 godina.

Kao što je gore navedeno, razdoblje povrata s diskontiranom metodom bitno se razlikuje od istog izračuna, ali na jednostavan način. Ali, istodobno, to istinski reflektira stvarni rezultat, koji ćete dobiti pod određenim brojevima i uvjetima.

Razdoblje povrata novca jedan je od najvažnijih pokazatelja za poduzetnika koji planira uložiti svoja sredstva i odabrati iz niza mogućih projekata. Istodobno, investitoru odlučuje kako točno napraviti izračune. U ovom smo članku raspravljali o dva glavna rješenja i pogledali primjere kako će se brojke mijenjati u istoj situaciji, ali s različitim razinama indikatora.

Kalkulator profitabilnosti poslovanja

Rezultati proračuna

Opći pokazatelji

  • = 0 "> Povrat: <$ (results.return_month)|number:0 $>
  • Isplata: projekt je neprofitabilan
  • 0 "> Profitabilnost (ROM): <$ ((results.clear_profit / results.costs ) * 100)|number:2 $>%
  • Početna troškovi: <$ (data.invest + data.first_adv + data.other)|number:2 $>trljati.

Mjesečne statistike

  • Troškovi proizvodnje: <$ results.costs|number:2 $>trljati.
  • plaća: <$ results.turnover|number:2 $>trljati.
  • Neto dobit: <$ results.clear_profit|number:2 $>trljati.
  • Iznos poreza: <$ results.usn|number:2 $>trljati.
  • Iznos poreza: <$ results.usn|number:2 $>trljati.
  • Troškovi rada: <$ results.salary_required|number:2 $>trljati.

Profitabilnost poslovanja je pokazatelj ekonomske učinkovitosti, mjereno u postocima. Da bi se utvrdila profitabilnost, potrebno je podijeliti indeks profitabilnosti zbrojem troškova, tj. Sredstava koja su uključena u proizvodnju. Dakle, po razini profitabilnosti moguće je procijeniti dobit za svaku uloženu rublju.

Na profitabilnost utječu brojni čimbenici, kao što su:

  • izvora i strukture kapitala;
  • struktura imovine;
  • korištenje resursa;
  • trošak obrtnog kapitala;
  • se iznos;
  • razina troškova itd.

Formula za izračun profitabilnosti je sljedeća:

U ovoj formuli: P - profit, OPF - vrijednost stalnih sredstava, OA - cijena tekuće imovine.

Vrste profitabilnosti

  • Učinkovita implementacija. Predstavlja privatnu dobit i prihod. Iznos prihoda ovisi o mnogim čimbenicima, vanjskim i unutarnjim. Vanjski faktori uključuju konkurenciju i stanje na tržištu, cijene i kvalitetu sirovina, ritam zaliha itd. Unutarnji faktori su troškovi, ritam proizvodnje, kvaliteta robe itd. Subjektivni čimbenici koji se ne mogu zanemariti također utječu na političku situaciju, protiv oglašavanja itd.
  • Povrat na imovinu. Neto prihod podijeljen imovinom. Za ovaj pokazatelj možete procijeniti učinkovitost imovine i njihovu sposobnost generiranja dobiti.
  • Povrat ulaganja. Neto dobit / kapital i dugoročne obveze.
  • Povrat na tekuću imovinu. Neto dobit / kratkotrajna imovina. Visoka profitabilnost kratkotrajne imovine osigurava njihovu učinkovitu upotrebu. Indikator vam omogućuje prosuđivanje mogućeg povrata ulaganja.
  • Povrat na kapital. Neto prihod / kapital. Označava razinu povrata ulaganja.

Čimbenici koji određuju uspješnost poslovanja

Razina profitabilnosti poslovanja govori o isplativosti i izgledima poduzeća. Uz vanjske uvjete, profitabilnost izravno ovisi o internim faktorima, kao što su produktivnost rada, oprema, organizacija proizvodnje. Trošak konačnog proizvoda ogleda se u promjeni raspona i cijeni proizvoda. Kako bi se povećala profitabilnost poduzeća, preporučuje se povećanje cijena proizvoda, intenziviranje trgovine i smanjenje troškova proizvodnje.

Općenito, indeks profitabilnosti pod utjecajem je više od 30 čimbenika koji se moraju uzeti u obzir kod određivanja ovog pokazatelja. Prilikom izračuna treba se sjetiti o intenzitetu kapitala poduzeća, njegovom udjelu na tržištu, produktivnosti rada i kvaliteti proizvoda.

Bez procjene profitabilnosti nemoguće je izraditi poslovni plan ili adekvatno procijeniti učinkovitost postojećeg poslovanja.

Razdoblje povrata

Online kalkulator za izračunavanje razdoblja (razdoblje povrata)

Kako koristiti kalkulator:

Ispunite sva raspoloživa polja u skladu s njihovim pokazateljima. Kliknite crveni gumb "Izračunaj".

teorija:

Razdoblje povrata sredstava je vrijeme potrebno za sume potrošene na investicijske projekte kako bi se pokrili troškovi samih ulaganja.

formula:

Opća formula za izračunavanje razdoblja povrata:

PP - razdoblje povrata u godinama;

K0 - iznos početno uloženih sredstava;

CFcr - godišnja kamata na ulaganja.

primjer:

Ako investitor uloži 4.000.000 rubalja u projekt, a neposredna godišnja dobit iznosi u rasponu od 1.000.000 rubalja, tada će razdoblje povrata biti 4 godine.

komentar:

Za izračunavanje razdoblja povrata iznimno je nepoželjno voditi samo rezultat ovog izračuna. Kalkulator izračunava prosjek, bez uzimanja u obzir promjene u ekonomskoj situaciji.

Jednostavno i diskontirano razdoblje povrata

Vremenski parametri su jedan od najvažnijih pokazatelja u izračunu bilo kojeg projekta. Potencijalni investitor treba procijeniti ne samo perspektivu nove poslovne linije, već i vrijeme njegovog života, razdoblja ulaganja i povrata ulaganja.

Jednostavno razdoblje povrata

Što je to i zašto je to?

Jednostavno razdoblje povrata projekta je razdoblje u kojem će iznos novca koji je uložen u novo novčani tok (sav novac koji je došao minus sav novac uloženo u projekt i potrošeno na troškove) iz novog projekta. Može se mjeriti u mjesecima ili godinama.

Ovaj pokazatelj je osnovan za sve investitore i omogućuje vam da brzo i jednostavno procijenite odluku: hoćete li investirati u neku tvrtku ili ne. Ako se očekuje srednjoročno ulaganje, a razdoblje povrata projekta premašuje pet godina, odluka o sudjelovanju vjerojatno će biti negativna. Ako se očekivanja investitora i rok povrata projekta poklapaju, šanse za njegovu provedbu bit će veće.

U slučajevima kada se projekt financira kreditnim sredstvima, pokazatelj može imati značajan utjecaj na izbor kredita, odobrenja ili uskraćivanja kredita. U pravilu, kreditni programi imaju uske vremenske okvire, a važno je da potencijalni zajmoprimci provode preliminarnu procjenu usklađenosti sa zahtjevima banaka.

Kako izračunati jednostavni period povrata

Formula za izračun pokazatelja u godinama je kako slijedi:

PP = Ko / KF cr, gdje:

  • PP je jednostavan period povrata projekta u godinama;
  • Ko - ukupan iznos početnog ulaganja u projekt;
  • KFsg - prosječni godišnji priljev gotovine iz novog projekta kada dostigne planirane količine proizvodnje / prodaje.

Ova je formula prikladna za projekte čija primjena ispunjava sljedeće uvjete:

  • ulaganja se vrše u isto vrijeme na početku projekta;
  • dohodak novog poslovanja će relativno ravnomjerno kretati.

Primjer izračuna

Primjer №1

Planira se otvoriti restoran s ukupnom investicijom od 9.000.000 rubalja, uključujući i planirana sredstva za pokriće potencijalnih gubitaka poslovanja tijekom prva tri mjeseca operacije od otvaranja.

Zatim planiramo dosegnuti prosječnu mjesečnu zaradu od 250.000 rubalja, što nam daje iznos od 3.000.000 rubalja za godinu.

PP = 9,000,000 / 3,000,000 = 3 godine

Jednostavno razdoblje povrata ovog projekta je 3 godine.

Istodobno se taj pokazatelj treba razlikovati od razdoblja potpunog povrata ulaganja, što uključuje razdoblje povrata projekta + razdoblje poslovanja + razdoblje prije postizanja planirane dobiti. Pretpostavimo da u ovom slučaju organizacijski rad otvaranja restorana traje 3 mjeseca, a razdoblje neprofitabilnih aktivnosti na početku neće premašiti 3 mjeseca. Slijedom toga, za raspoređivanje povrata sredstava na investitora, važno je uzeti u obzir ove 6 mjeseci prije početka dobivanja planirane dobiti.

Primjer 2

Ranije spomenuti primjer je najsloženija situacija kada imamo jednokratna ulaganja, a novčani tok je isti svake godine. Zapravo, takve situacije gotovo nikada ne pojavljuju (inflacija i nepravilna proizvodnja, te postupno povećanje prodaje od početka proizvodnje i maloprodajnog prostora, otplata kredita, sezonska i ciklična ekonomska recesija i porast).

Stoga je obično za obračun razdoblja povrata izračun kumulativnog neto novčanog tijeka. Kada indikator kumulativno postaje jednak nuli ili ga premašuje, u tom vremenu dolazi do povrata projekta i to se razdoblje smatra jednostavnim razdobljem povrata.

Razmislite o sljedećim uvodnim podacima za isti restoran:

Kalkulator s točkama odstupanja na mreži

Koja je točka loma i kako to izračunati sami

Razmislite o instrukcijama za samoobjavljivanje točke loma, s dva primjera testiranja s formulama i grafikonima za maloprodaju i proizvodne aktivnosti.

Svrha poslovanja je dobit. Svaki poslovni čovjek mora predvidjeti razvoj proizvodnje, što je posebno važno pri planiranju bilo kakvih novih smjernica u njemu. Stoga je prije početka provedbe potrebno razumjeti kako će biti učinkovit planirani projekt, procijeniti volumen ulaganja, razdoblja povrata i financijske rizike. Za ovu procjenu postoji ekonomski pokazatelj - točka loma ili, kao što se naziva i break-evenpoint - BEP. Razgovarajmo o ovom važnom ekonomskom alatu, potrebi za njegovom primjenom i metodama izračuna.

Preuzmite dva spremna modela točkastih pikova u excel formatu za maloprodajne i proizvodne aktivnosti. U gore navedenim primjerima možete promijeniti izvorne podatke svojih brojeva i izračunati BEP izravno iz svog projekta.

Kakva je točka loma, njegova vrijednost u funkcioniranju poduzeća

Indikator određuje potrebnu za pokrivanje troškova, prodaje. Dobit, koja je razlika između prihoda i rashoda, je nula. tj Točka razbijanja je razina prodaje na kojoj nema dobiti niti gubitka.

Izračunava se u fizičkim jedinicama i u ekvivalentu vrijednosti. Ovaj ekonomski alat određuje broj jedinica proizvoda, usluga ili robe koji se trebaju provesti kako bi pokrili troškove i postigli nulu profit, kao i njihov trošak. Ako razina prodaje nije dosegnula izračunatog pokazatelja BER-a, to znači da poduzeće ima gubici, a naprotiv, njezin višak u volumenu prodaje znači da je organizacija, nakon prelaska nulte linije, ostvarila dobit.

Što pokazuje točka loma

  • BEP pokazatelj određuje takav važan aspekt rada tvrtke kao financijsku stabilnost. Na primjer, povećanje vrijednosti BER-a ukazuje na objektivne ili posebne probleme u tvrtki koja je dovela do većeg volumena prodaje kako bi se postigla nula profitna marža. Razlozi za rast indikatora su širenje i promjena u strukturi proizvodnje, bez obzira na povećanje robnog prometa, fluktuacije tržišnih cijena itd.
  • BEP vrijednost omogućuje tvrtka za analizu izvedivosti ulaganja u novi projekt, odgovarajući na brzinu samoodrživa s potrebnim volumen prodaje, a njegove oscilacije - utvrditi uzroke problema u društvu i njihovo pravovremeno uklanjanje, osim ako su globalne prirode.
  • Izračunavanje točke loma projekata omogućuje izračunavanje optimalnih promjena u prodajnim količinama i troškovima proizvoda za ugodniji i fleksibilniji posao. Na primjer, izračunajte ne-kritičnu vrijednost smanjenja iznosa prihoda kako biste povećali prodaju, dok radite i napravite dovoljno rezervi.

Ključni podaci za izračune

Izračun BEP-a temelji se na informacijama o računima troškova proizvodnje. Ovdje je važno podijeliti ih u konstante i varijable. Stalne uključuju troškove, čija vrijednost od mjeseca do mjeseca ne mijenja i ne odgovara na fluktuacije volumena proizvodnje i prodaje. To može biti:

  • amortizacija strojeva i opreme;
  • AUP-ova plaća i socijalni odbitci pripisuju se;
  • najam, komunalije i ostala plaćanja koja su nepromijenjena.

Varijabilni troškovi uključuju:

  • trošak nabave sirovina za proizvodni proces proizvoda;
  • plaćanje goriva i energetskih resursa uključenih u tijek rada;
  • plaća radnika (s odbitkom) itd.

Fiksni troškovi mogu se mijenjati zbog raznih razloga, primjerice smanjenja / povećanja kapaciteta proizvodnje, povećanja energetske tarife, promjene iznosa najma, nabavke / odlaganja opreme, inflacije i drugih čimbenika. Veličina promjenjivih troškova varira ovisno o količini proizvodnje i prodaje.

Formula za izračunavanje točke loma

Kao što je već spomenuto, izračun se može obaviti u fizičkom i monetarnom smislu. Razmotrite osnovne podatke potrebne za izračune u jedinicama. Potrebni su podaci o obračunu:

  • fiksni troškovi za puni iznos (Wpost);
  • cijene jedinice proizvoda ili proizvoda (Cjela);
  • varijabilni troškovi po jedinici (Wtraka / jedinica).

Formula BEP u jedinicama: BEPjela= Wpost/ (Cjela- Wtraka / jedinica) pokazuje volumen prodaje u jedinicama kako bi se postigla nula profita.

Izračun vrijednosti BEP-a u novčanom iznosu zahtijevat će korištenje takvih podataka:

  • fiksni troškovi za puni volumen (Wpost);
  • prihod (B);
  • jedinična cijena (Cjela);
  • varijabilni troškovi za puni volumen (Wtraka) i proizvodnu jedinicu (Wtraka / jedinica).

U prvoj fazi proračuna nalazi se granični dohodak (Dm), što je razlika između prihoda i varijabilnih troškova prema formuli: Dm= B - Wpo.

Na njemu izračunajte koeficijent (udio) graničnog prihoda u ukupnom prihodu Kdm= Dm/ V.

Korištenje koeficijenta izračunava vrijednost BEP u novčanom izrazu: BEPjazbina= Wpost / Kdm

Prilikom predviđanja novih smjernica u poslovanju ponekad je nemoguće izračunati granični prihod za cijeli volumen prodaje. U tom slučaju upotrijebite vrijednosti cijena i varijabilnih troškova po jedinici proizvoda ili proizvoda, na temelju formule

Dm / u= C - Wtraka / jedinica, gdje je Dm / u- granični prihod po jedinici.

Prilikom izračunavanja koeficijenta, koristi se i ovaj pokazatelj, uspoređujući njegovu vrijednost s cijenom proizvoda, jer je to prihod u prodaji robne jedinice:

Kdm= Dm / u/ Cjela, i dobiti vrijednost koeficijenta je točno kao kod izračunavanja cjelokupnog volumena prodaje.

Dakle, točka loma u ekvivalentu vrijednosti izračunava se formulom

Ovaj pokazatelj naziva se i pragom profitabilnosti, što je vrlo istinito, jer, prelazeći ovaj prag - iznos koji pokriva investirane troškove, tvrtka ide na dobit.

Razmotrimo primjere izračunavanja točke loma za poduzeća različitih vrsta aktivnosti.

Uzorak br. 1: Izračunavanje točke odmaka za maloprodaju

Izračunajte prag profitabilnosti za žensku trgovinu odjeće. Raspon utičnice obično je prilično širok, pa se ovdje upotrebljava praksa izračuna u novčanom izrazu.

Fiksni troškovi trgovačkog poduzeća uključuju troškove povezane s radnim procesom:

  • platiti najam maloprodajnog prostora, komunikacijske usluge, sigurnost, komunalije itd;
  • plaća prodavača i izvanproračunskih fondova;
  • troškovi oglašavanja.

Varijabilni troškovi sastoje se od volumena prodaje i nabavne cijene po jedinici proizvoda. Razmotrite prikazanu tablicu u kojoj postoje podaci za izračunavanje pragova profitabilnosti s raspodjelom u varijable i fiksne troškove, izračunati marginalni dohodak i njegov udio u ukupnom prihodu te izračunali potrebni volumen prodaje kako bi se postigla nula profita.

Prema formulama nakon izračuna fiksnih i varijabilnih troškova izračunavamo:

  • granični prihod Dm= B - Wpo.= 1 420 000 - 650 000 = 770 000 rubalja
  • marginalni koeficijent Kdm= Dm/ V = ​​770,000 / 1,420,000 = 0,542
  • točka pada BERjazbina= Wpost / Kdm= 155 000 / 0,542 = 285,844 rubalja.

Zaključak: Za pokrivanje investicija prodavat će se u iznosu od 285.844 rubalja, a prodaja robe iznad ove razine počinje generirati dobit.

Značajke i metode za izračunavanje točke loma

Niska složenost izračuna prethodnog primjera je zbog idealnih uvjeta namijenjenog okruženja, ne uzimajući u obzir stalno mijenja tržište. Izračuni naših primjera omogućuju postojanost takvih situacija:

  • tvrtka ne mijenja cijenu proizvoda s povećanjem prodaje;
  • troškovi (obje vrste) ne mijenjaju se. U stvarnosti, povećanje volumena prodaje obično uzrokuje povećanje troškova i troškova;
  • volumen proizvodnje pretpostavlja punu realizaciju, što je također rijetkost u procesu djelovanja.

Naravno, to nije slučaj u životu, ali dajemo algoritam za točan izračun, a sam poslovni čovjek mora ispraviti izračune u skladu s trenutnom tržišnom situacijom. Postoje različite metode za izračunavanje točke loma:

  • matematički (prikazano u primjeru broj 1);
  • grafički (više vizualni).

Obje metode su vrlo učinkovite u izračunavanju pokazatelja i vrlo su jednostavne. Razmotrite ih u sljedećem primjeru.

Primjer 2: izračunavanje vrijednosti BEP za proizvodno poduzeće

Specijalizirani za proizvodnju industrijskih poduzeća često proizvode ograničeni niz homogenih proizvoda, na primjer, montažnih dijelova jednog mjesta. Ova metoda planiranja proizvodnje štedi troškove i uvelike pojednostavljuje izračunavanje točke loma. Za tvrtke koje proizvode mali broj artikala, lakše je izračunati BER u prirodnim količinama. Prošireni output uključuje spajanje po grupama proizvoda. U prikazanom primjeru - mala tvrtka koja proizvodi pet vrsta proizvoda.

Izračun odstupanja od točke uključuje troškove grupirane varijabilnim i stalnim značajkama. Izračunamo BER u prirodnim terminima prema formuli:

BEPjela= Wpost/ (Cjela- Wtraka / jedinica= 281,400 / (674,71 - 332,35) = 930,7 jedinica.

Da biste izračunali pokazatelj u novčanim iznosima, možete upotrijebiti sljedeću formulu:

HIjazbina= B * Cpost/ (B - Wtraka) = 1,079,000 * 281,400 / (1,079,000-565,000) = 590,721,01 rubalja.

Zaključak: kako bi se postigao nula razina profita, nakon što je blokirao uložene troškove, potrebno je ostvariti 930,7 jedinica. proizvodi vrijedni 590,721,01 rubalja. Naknadna prodaja već će biti profitabilna i početi ostvarivati ​​dobit.

Veća vidljivost ima grafički način određivanja vrijednosti BEP-a. Da biste to učinili, morate izraditi grafikon grupiranjem potrebnih podataka u tablicu.

Graf je izgrađen u klasičnom sustavu, odgađajući uzduž osi horizontalnih podataka o obujmu proizvodnje, okomito - prihoda. Pomoću tabličnih podataka izgradite liniju prihoda i troškova.

Točka križanja dobivenih (ili planiranih) prihoda s linijom ukupnih troškova je točka loma. Ako spuštate okomicu na os volumena prodaje, možete saznati broj proizvoda potrebnih za realizaciju kako biste postigli stanje bez gubitka i dobiti. Izračun troškova ove točke određuje se provođenjem okomice na vertikalnu os. Grafikon jasno potvrđuje ispravnost matematičkih proračuna - 930.7 jedinica treba prodati. u iznosu od 580,721,01 rubalja, da bi došlo do nula gubitaka.

Ako imate pitanja pojašnjenja o načinu izračuna ili poteškoćama s upotrebom formula - pitajte ih na forumu, pomoći ćemo vam da to shvatite.

Payback formula

Koncept razdoblja povrata

Prije nego što započnete s ulaganjem, investitori moraju odrediti vremensko razdoblje nakon kojega će investicija početi ostvarivati ​​prihode (dobit). U tu svrhu ekonomisti koriste razdoblje povrata sredstava kao financijski omjer.

Drugim riječima, u ovom slučaju, korištenjem formule za razdoblje povrata, određuje se rok na koji će se sredstva uložena u projekt vratiti investitoru, a projekt će početi ostvarivati ​​dobit.

Često se formula za isplatu koristi za odabir jednog od alternativnih projekata kao ulaganja. Investitor će odabrati projekt čiji će omjer povrata sredstava biti manji. Formula za razdoblje povrata pokazat će da će tvrtka uskoro postati profitabilna.

Jednostavna formula za isplatu

Jednostavna metoda izračuna je dulje vrijeme korištena i omogućuje izračunavanje razdoblja koje prolazi od trenutka ulaganja sredstava do vremena njihovog povrata.

Ta formula za isplatu bit će točna samo ako su ispunjeni sljedeći uvjeti:

  • Pri usporedbi nekoliko alternativnih projekata, oni bi trebali biti s jednakim životnim vijekom;
  • Sve investicije trebale bi se izvršiti istodobno na početku projekta;
  • Prihodi od uloženih sredstava dolaze ravnomjerno iu jednakim dijelovima.

Ova metoda izračuna razdoblja povrata je najjednostavnija i najjasnija za razumijevanje.

Jednostavna formula za razdoblje povrata je vrlo informativna kao pokazatelj rizika od povrata ulaganja. Ako je vrijednost razdoblja povrata sredstava velika, to ukazuje na visoki rizik ulaganja i obrnuto.

Ova metoda, uz jednostavnost, ima nekoliko nedostataka:

  • Vrijednost gotovine može značajno varirati tijekom vremena;
  • Nakon postizanja razdoblja povrata projekta, on je u mogućnosti nastaviti generirati profit koji se mora izračunati.

Dinamička isplata formula

Dinamički (diskontirani) razdoblje povrata projekta je pokazatelj trajanja razdoblja, od početka ulaganja do trenutka njezina obnavljanja, s obzirom na činjenicu da se diskontiraju.

Razdoblje povrata u ovom slučaju dolazi kada neto sadašnja vrijednost postane pozitivna i ostaje tako. Dinamički period povrata novca uvijek je veći od statičkog razdoblja. To je zbog činjenice da prilikom izračunavanja dinamičkog pokazatelja uzima se u obzir promjena vrijednosti novca tijekom vremena.

Vrijednost razdoblja povrata

Formula za razdoblje povrata najčešće se koristi za izračun kapitalnih ulaganja. Taj pokazatelj može procijeniti učinkovitost rekonstrukcije ili modernizacije proizvodnje, što odražava razdoblje tijekom koje će ušteda novca i dodatna dobit premašiti iznos koji je potrošen na kapitalna ulaganja.

Često se formula za razdoblje povrata koristi za procjenu učinkovitosti i izvedivosti kapitalnih ulaganja. Štoviše, ako je vrijednost koeficijenta vrlo velika, onda je vjerojatno da takva ulaganja moraju biti napuštena.

Prilikom izračuna razdoblja povrata opreme, možete saznati za koje vrijeme će sredstva uložena u ovu proizvodnu jedinicu biti vraćena na račun dobitaka koji se ostvaruju pri korištenju.

Kako procijeniti poslovnu ideju? Kalkulator za izračun profitabilnosti i uspješnosti poslovanja

Ovdje možete izračunati glavne pokazatelje poslovanja koji želite pokrenuti. Kalkulator se može smatrati dodatkom članku 'Kako izračunati profitabilnost poslovanja'.

Ova publikacija navodi glavne pristupe i principe, na ovoj stranici možete izračunati procijenjeni prihod, troškove, profitabilnost i razdoblje povrata vaše tvrtke. Također se automatski razmatra promet i troškovi za poreze.

Da biste primali podatke, unesite parametre vaše ideje u odgovarajuća polja obrasca i kliknite gumb 'Izračunaj'.

Napomena: Naravno, ovaj kalkulator daje samo opću ideju o profitabilnosti vaše ideje i treba li to učiniti. Uostalom, proračun specifičnih pokazatelja (prodaja, prosječna ček, itd.) Još uvijek leži kod vas.

Uloga ovog online programa je pomoći, prije svega, sistematizirati zbunjenost na čelu novaka poduzetnika, da mu daju smjernice. Pokažite što valja razmišljati i što treba uzeti u obzir. Ovo je važnije nego što se čini.

Drugo, kalkulator pomaže u izbjegavanju dosadnog monotonog rada računajući desetak različitih omjera komponenti poslovanja. Promjenom ulaznih parametara (na primjer, smanjenjem troškova) možete brzo pročistiti svoju misao, bez ponovnog izračuna, dodirivanjem gumba.

Top